华尔街不断提升阿里云估值 已达到670亿美元

    最近，摩根士丹利将阿里云 2024 年的营收预期上调到 285 亿美元，同时维持阿里巴巴的买入评级，目标股价 230 美元。两年时间内，阿里云的估值从 390 亿美元一路提升到现在的 670 亿美元。

    在刚刚披露的财报中，财年营收达到了133. 9 亿元，大幅超出预期。摩根士丹利分析师认为，到了 2024 年，阿里云营收规模将达到285. 83 亿美元。类比亚马逊AWS的估值比例，分析师给出目前的估值为670. 94 亿美元，这比 2016 年华尔街给出的 390 亿美元估值有大幅增长。

    据阿里财报，阿里云在过去 12 个季度均保持着营收规模翻番。今年第一季度阿里云营收为43. 85 亿元，比去年同期增长103%。 2018 财年营收为133. 9 亿元。在中国市场上，阿里云市场占有率几乎是所有追随者的总和。在国际市场上，阿里云排在亚马逊和微软之后，名列第三。

    在规模增长之外，分析师还关注到客户结构和产品结构的调整。摩根士丹利的报告指出，阿里云新财报披露共推出 316 款新产品和功能，其中有 60 多项都专注于人工智能、安全等高附加值的领域。

    例如，在今年 2 月的MWC展会期间，阿里云发布了超级计算集群、图像搜索、智能客服云小蜜、大数据PaaS产品Dataphin等 8 款云计算和人工智能产品。

    在财报电话会上，阿里巴巴的管理层表示，云计算业务目前的首要目标依旧是不断扩展市场的领先优势。同时，阿里云也将目光扩展到全球范围内，与亚马逊、微软形成了直接竞争。

    不久前，阿里云刚刚开服了位于印度尼西亚的数据中心，也进入了土耳其市场。此外，阿里云还和诸多行业领军企业达成了合作，例如中国石油、马来西亚数字经济公司以及国泰航空。

    美国另一知名投行雷蒙德-詹姆斯也认为，当前阿里云计算业务增长迅速且利润率稳定。考虑到云计算业务强劲的增长以及在中国市场的主导地位，未来将成为阿里集团主要的利润来源。